目標到期債專題 － 風險？

目標到期債到底有沒有風險？



回歸我們說過的目標到期債本質


它是由一拖拉庫「政府」及「公司」寫出來的借據所組成 
市面上這類基金配置大多是介於政府七成公司三成或政府六成公司四成的比例



現在我要你回想，過去

歐豬五國說要爆頭多久了？
冰島破產之後有真的凍僵嗎？
英國脫歐之後就日落了嗎？



答案昭然若揭
基本上只要是政府債，有可能大跌，但倒的機會不大，只要中途不解約
到期自然原原本本還你本金

所以只要剩下的公司債券選得好
風險問題ＡＳ　ＮＯＴＨＩＮＧ

而一般能入選到目標到期債投組內的公司
基本上都是新興市場當地大企業
信評等級就算不高，應急資金水位通常也都不低
風險性相對都不大

所以違約的風險問題，就請各位自己思考看看囉！

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下面這篇文章給各位當做擴展閱讀

賣翻的目標到期債會是雷曼的翻版？？？
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別傻了！你真的不懂儲蓄險.....三代保單？

銀行理專當這麼久了，常常聽到很多人自以為很懂儲蓄險

但，也更常發現
 

你們根本不懂儲蓄險

假如你真的要買，麻煩看清楚後再決定

不要不懂裝懂好嗎？


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三代保單的稅務


很多客戶跟我說

「我買一張保單，要保人是我自己，被保險人是小孩，受益人是孫子
　我在自己領，我走孩子領，孩子走孫子還再領一筆保險金，划算」

的確，這是很聰明的做法，也是自古以來一直存在的做法



但是當我談到遺產的問題

每個都質疑的說

「哪有稅？保險不是免稅嗎？」



各位叔叔、伯伯、阿姨、大姐、大哥們

麻煩你們先搞清楚保險的架構好嗎？



保險法第112條規定
保險金額約定於被保險人死亡時，給付於其所指定之受益人者
其金額不得作為被保險人之遺產



看出甚麼貓膩了嗎？



保單給付要免稅，首先是要被保險人死亡時的保險給付才有機會
〈實務上，就算是被保險人死亡的保險給付，還是有機會課到稅，這個之後再談〉



今天要保人是你，被保險人是兒子

真的要達到三代保單的效果

表示要保人肯定比被保險人早一步下車

而當要保人去跟佛祖喝咖啡的時候

保單必須列入要保人的遺產計算 
保單必須列入要保人的遺產計算 
保單必須列入要保人的遺產計算  
很重要，所以說三次 



假如很不幸，要保人的遺產總額是超過免稅額加計扣除額的話

保單一樣會被課到遺產稅

沒有任何的節稅空間喔




當然，這並不代表三代保單就不好

只是規劃的時候應該把遺產總額預先計算清楚

讓德澤可以廣披三代，又能夠合法的節稅

才是正確的保單規畫喔

別傻了！你真的不懂儲蓄險.....保險能節稅？

銀行理專當這麼久了，常常聽到很多人自以為很懂儲蓄險

但，也更常發現
 

你們根本不懂儲蓄險

假如你真的要買，麻煩看清楚後再決定

不要不懂裝懂好嗎？

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絕對能節省遺產稅

雖然現在應該已經沒有很多人敢這樣說了

但還是偶而有聽過朋友或客戶提

有人還在用著這樣的伎倆

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節稅這議題不算錯誤，但不是肯定可以

若觸及上列八種國稅局重點稽核態樣

而且又是民國95年之後才買的保單

恭喜你，基本上你是死定了

就算不是95年之後才買，並且不符合上列八種態樣，也不肯定不會被抓

我自己身邊的從業人員遇過好幾件民國95年之前買的保單

照樣被補稅帶罰

雖然之後有機會打行政救濟翻盤

但也是曠日廢時

關於行政救濟的細節，有興趣再留言給我討論吧！

別傻了！你真的不懂儲蓄險.....二〈三〉年就能出場？

銀行理專當這麼久了，常常聽到很多人自以為很懂儲蓄險

但，也更常發現
 

你們根本不懂儲蓄險

假如你真的要買，麻煩看清楚後再決定

不要不懂裝懂好嗎？

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短年期高利率的期待

拜託，儲蓄險就是要你放長的

業務員跟你說

「放六年，每年利率2%〈或3%〉，最快三年可以拿回」

你的認知自動變成

「放三年就可以贖回，這三年都有2-3%利息可以拿」


各位看官啊！
事實是

「三年拿回只是保本，沒有利息

    四年結束解約，每年的利率只有1.3%

    五年結束解約，每年的利率只有1.7%

    六年結束解約才有一年2%」

【以上利率各產品、幣別不盡相同，詳洽你的業務員】

事實告訴你了

麻煩以後不要再三跟我強調

「人家就說了三年就可以贖回，而且每年有2%」

這樣的東西，只有三種狀況

一、是你的業務員根本不知道他在賣三小

二、就是你的業務員故意不說清楚騙業績

三、恭喜你，你遇到詐騙集團了

假如你寧願相信這三種人，請直接打電話給金管會

告訴他們，銀行跟保險員沒錯，是你太笨，而且沒救了

別傻了！你真的不懂儲蓄險.....保證利率？

銀行理專當這麼久了，常常聽到很多人自以為很懂儲蓄險

但，也更常發現
 

你們根本不懂儲蓄險

假如你真的要買，麻煩看清楚後再決定

不要不懂裝懂好嗎？

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儲蓄險沒有  保證利率
儲蓄險沒有  保證利率

儲蓄險沒有  保證利率

很重要，所以說三次~~~~~~~~~~~~~~

 

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儲蓄險保單通常有兩個利率

• 預定利率：

保險公司將保險費加以運用後，預期可獲得的投資報酬率
再考量預計的死亡率以及費用率後，計算每期保戶應繳之保險費。

• 宣告利率：

保險公司將保險費加以運用後，當月所獲得的投資報酬率
通常還會扣除其他成本率，其所得的利率會於每年或每月宣告一次
宣告利率通常用於利率變動型的保險商品，會隨著經濟環境而改動

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看懂了嗎？

假如還是不懂，簡單點說

預期利率是用來算保費的，宣告利率是用來算拿回多少錢的

但注意到了嗎？

不管是預期利率或是宣告利率，都有死亡率、費用率、成本率的考量
所以都不可能是保證利率的概念

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雖然沒有保證利率，但這幾年來的驗證，基本上無論怎麼變動

儲蓄險的利率還是好過定存太多

也就是說只要保險公司不要經營不善

儲蓄險跟無風險產品來比較，基本上還是很值得投資的產品

至於保險公司會不會經營不善？

那又是另一個故事了

讓我們繼續看下去

別傻了！你真的不懂儲蓄險.....保額=保費？

銀行理專當這麼久了，常常聽到很多人自以為很懂儲蓄險

但，也更常發現
 

你們根本不懂儲蓄險

假如你真的要買，麻煩看清楚後再決定

不要不懂裝懂好嗎？

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保額  跟  保費  沒有關係


儲蓄險的保額，往往跟保費沒有太大的關係



據外圍消息指出，這是因為金管會不希望保險公司給客戶太高回報率

導致定存資金都往保單流，所以要求保險公司給出較低回報率

而保險公司為了配合這個政策，所以往往透過一系列複雜公式

將保額弄得高高的，而回報率弄得低低的好交差



事實上，以保費本金來算，投報率通常是很不錯的