身為銀行跟壽險公司的投資型保單講師，其實在這個產品出現的時候，我也有想要寫一篇文闡述的念頭，不過一忙卻忘記了。
直到前兩天朋友傳給我這篇文，我就順水推舟的借用一下別人的文，自己才不用寫一堆（不是因為懶，是忙～～～～～～ ^Ｑ^）
雖然我不認識這位一姐，不過既然借用人家的文，就得幫她推廣一下ＦＢ，免得被人說盜用
以下原文連結
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Ｊｏｈｎ說在前面，對於產品，我沒有任何意見，甚至可以說，我還蠻認同這樣的產品的。
但今天我們要來討論的不是產品本身，而是業界的銷售方式跟適合的人群。
不過在進入正題之前，Ｊｏｈｎ想要來跟各位談談投資型保單的概念，順便釐清一下很多人的錯誤想法，後面才好繼續帶各位走下去。
投資型保單到底是甚麼妖魔鬼怪？
近兩年來隨著投資型保單被新聞報導，很多不肖業者銷售不當導致糾紛，Ｊｏｈｎ最常被客戶問到的就是這樣的問題，但是投資型保單真的是妖魔鬼怪嗎？
就用我最愛吃的其中一家老店大福作比喻好了（不能廣告，想吃的私我！😂）
投資型產品其實就像大福一樣分為三層：
最裡面的草莓就好像基金，
而中間那層保護草莓的餡料就像是保本機制，
最外面那層麻糬其實是增加口感，可有可無，就像投資型的超額保本機制。
所以用這顆大福來形容投資型
草莓的部分就像基金 → 提供報酬，提供配息，但你卻無法確定這個草莓到底是不是完整的，或許它會有虧損，它會不完整，但它卻是這顆大福裡面最能帶給你美妙滋味的部分。
也因為草莓有可能不完整，所以中間會有陷料補起來，讓你不會感覺只有吃到一點點，而是完整的一顆大福的感覺，就像投資型裡的保本機制一樣，即便我的基金有虧損，但只要碰到保險事故，還是保障你的受益人可以拿到完整的本金。
最後就是麻糬的部分 → 為了增加口感而添加的麻糬，讓大福有咬勁，吸引更多不單單只是要吃草莓跟餡料的客群，就有如投資型中有超過保本的保障部分，比如投入１０００萬本金，碰到保險事故，可以領回１３００萬這樣的配置，除了可以保本，甚至有一部分增值功能，還有稅務規劃空間，吸引更多特定族群來買。
但是為了這些附加價值，肯定要經過一些加工的手續，而這些加工手續會增加一些成本，就有如單買一顆草莓跟買一顆大福的價差，投資型跟單買基金，中間一定會有保險成本跟手續費用的價差，但增加費用不代表就是不好的產品，就像你不會說我單吃草莓就好，草莓大福沒有存在的意義，端看每個人不同的需求，各位客官認同嗎？
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了解完投資型，我們回歸正題來聊聊這位基金一姐的文章。
１．解股買保單
一般而言，直接投資ETF是成本最低、長期報酬穩定成長的好方法，但誘導客戶選擇費用更高的投資型保單來做為投資的工具，在費用上至少差距一到兩倍，等於銀行誘導你用這樣的方式投資，它就可以從民眾身上收到兩倍（甚至以上）的獲利，但實際報酬卻是一樣的（或甚至更少），這也是基金一姐為什麼不高興的原因。
不過站在工具面角度，Ｊｏｈｎ不會完全否認這種作法都是不好，如同Ｊｏｈｎ說過的，投資型產品有他的利基在，假如是站在傳承或稅負的角度，而不是單純以投資報酬作為訴求，其實對於已經有這些需求的客戶，從單一的ＥＴＦ投資轉換到投資型保單內含ＥＴＦ，未必就一定是壞事，甚至有可能對客戶更有利！
現在問題是，到底有多少業務是真心站在替客戶想，而不是因為公司的政策，才幫客戶做這樣的決定？
２．全委真的比較好？
這檔投資型還有一個賣點是「全權委託管理」。
意思就是你不懂投資，我找人來幫你投資，投資的效益會比你自己投資好。
在討論這種方式是不是真的會比較好之前，我們要先聊聊這兩個觀念：
「主動式投資」Ｖ.Ｓ.「被動式投資」
拿感情來做比喻，假如你是主動出擊追對方，肯定你會常常改變自己的方式，去迎合對方的需求，因為你擔心心儀的對象會被追走，所以一但對方身邊出現你看起來似乎是威脅的人物，你就會想東想西，作一些無用的動作，到最後，才發覺那是他的弟弟或妹妹，根本不是情敵，而這時你已被對方討厭，無力回天！
但相反的，假如你是被動被追求，你不用整天提心吊膽，想著對方到底要甚麼，即便今天對方透露出好像另有所愛想試探你，你也老神在在的祝福他，最後可能他覺得離不開你，又乖乖回來，而且對你更好更溫柔。
為什麼談這個？
因為Ｊｏｈｎ要告訴你：
全委操作就像主動出擊的情人，為了迎合市場，常常改變策略，做些無用的動作，到最後無力回天！
而ＥＴＦ恰巧就像被追的情人，只要你持續持有，老神在在，不用頻繁操作，市場就會給你穩定又豐厚的報酬。
會造成這種狀況的原因很簡單：市場的趨勢總是向上的，其實只要不是買單隻股票，而是買整體指數，放長期，獲利是肯定的（即便是最爛的世礦基金，從最高點若是有持續扣款，到現在看也都是正報酬）
但專家也有情緒，也有私人觀點，尤其現在的投信很喜歡使用有高學歷但投資經驗不足的年輕經理人，一但碰到市場的波動，很容易做出認賠殺出的決定，但認賠殺出的時點往往卻是市場最低點，這個狀態，連號稱股神的巴菲特巴爺爺也逃不過，又何況是年輕的基金經理人？
更何況，原本買的ＥＴＦ已經是立於不敗之地的「被動式投資」了，再把它移到投資型的全權委託「主動式投資」，站在投資的角度來說，就好像努力賺了一輩子的錢又丟給詐騙集團一樣，是否有這必要，請大家三思！
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| 逐漸成為顯學的ＥＴＦ投資 |
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| 巴菲特也推薦使用ＥＴＦ |
３．年金險不一定要進給付期
看來一姐真的只會基金不大了解保險阿！
關於最後一段寫的８０歲能不能買保險，回應Ｊｏｈｎ開頭提到的，需求才是重點。
假如是為了預留稅源，為什麼不適合？
假如是為了投資、避稅，那可能就真的不一定適合！
另外，年金險並不一定要真的到年金給付期才能給付，年金給付期前也可解約，甚至可能報酬率好些，市面上一堆附保證的投資型保單不都是這麼玩的？
不過那又是另一個議題了，有興趣請留言給我，另開一篇再跟大家聊聊附保證的投資型到底糖衣裡麵包甚麼毒藥。
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結論
元大在這麼短的時間內就募集到這麼多資金，許多保險跟保經公司還有銀行已經開始摩拳擦掌，接下來類似產品的推銷活動肯定不會結束，甚至會越演越烈，請大家拭目以待！
但是千萬不要問我能不能買。
Ｊｏｈｎ提醒過大家很多回了！
產品沒有對錯，既然設計出來，肯定有需要它的族群。
只是你在不在那個族群裡，就要看你自己的現狀跟未來想要達成的目標，評估你能有的時間彈性，在綜合的考量之後，才能確定自己適不適合這個產品。
歡迎找Ｊｏｈｎ聊聊，或者找你身邊的ＣＦＰ詢問一下吧！
祝福大家投資順利，財利廣進！
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